¿Para qué es un balance?

Un balance general es uno de los principales estados financieros utilizados por la administración, los prestamistas y los inversionistas para evaluar el estado financiero de una organización. Todas las empresas que cotizan en bolsa incluyen su balance anual en el informe anual para proporcionar una "instantánea" de la empresa. El balance general es un documento sencillo, pero para usarlo de manera efectiva, debe saber qué tipo de información presenta y cómo está organizada.

Identificación

Una hoja de balance es una declaración resumida que presenta una visión general concisa de la posición financiera de una empresa en un momento determinado en el tiempo, generalmente de forma anual. El patrimonio de una empresa siempre es igual a los activos totales menos los pasivos totales. Los balances formales (los que figuran en los informes anuales, por ejemplo) requieren una auditoría independiente para garantizar la exactitud y la validez. Las empresas a menudo también elaboran balances provisionales para evaluar el progreso o analizar un segmento particular de sus operaciones.

Caracteristicas

Los balances tienen tres secciones esenciales. La primera es la sección de Activos, la segunda es una sección de Pasivos. La tercera sección es el Patrimonio (o el Patrimonio de los Accionistas), que debe ser igual a los activos totales menos los pasivos totales. Los buenos balances generalmente incluyen las cifras del balance del año anterior en una columna paralela y agregan una sección con notas explicativas después de la sección de capital.

Componentes

Cada sección de una hoja de balance incluye una lista detallada de elementos específicos. Por ejemplo, en Activos encontrará categorías para terrenos, equipos y otros activos fijos, junto con cuentas por cobrar, efectivo e inventario. Estos últimos son ejemplos de "activos actuales" que puede convertir rápidamente en efectivo. Bajo Pasivos son categorías para cuentas por pagar, bonos y otras obligaciones. La sección de capital varía según la estructura de las emisiones de acciones pendientes de una empresa. Las notas explicativas que siguen al balance general en sí proporcionan información como la naturaleza y la razón de un cambio significativo en una categoría debido a una reducción de impuestos.

Significado

Las partes interesadas consideran que el balance es invaluable debido a las muchas formas de analizar la información que contiene. Por ejemplo, puede calcular la relación de activos a deuda dividiendo los activos totales por los pasivos, para ver qué tan fuertemente apalancada está una empresa y si está demasiado extendida. Los inversores también observan la proporción de activos actuales, que es una buena manera de medir la liquidez de una empresa y su capacidad para manejar gastos inesperados o emprender proyectos de expansión.

Contexto

Los balances se vuelven aún más útiles cuando se usan junto con otra información. Por ejemplo, un aumento brusco en el inventario con respecto a la cantidad que figura en el balance del año anterior podría resultar alarmante. Sin embargo, si los ingresos de la compañía muestran un aumento correspondiente en las ventas, está claro que el aumento del inventario no se debe a una desaceleración de las ventas sino a una respuesta a los aumentos de las ventas.

Otro indicador que se usa a menudo es el índice de rotación, que se calcula dividiendo los ingresos por el inventario. Si el índice de rotación está cayendo, es una señal de que los bienes no vendidos están en las tiendas o almacenes durante períodos de tiempo más largos, que no es lo que a un inversor le gusta ver.