Cómo medir el riesgo de tasa de interés

El riesgo de tasa de interés es una medida financiera valiosa, particularmente con inversiones de renta fija, que ayuda a los inversionistas a comprender las fluctuaciones en los valores de renta fija. El riesgo se refiere a la exposición que tiene un inversionista si el bono debe liquidarse antes de su vencimiento. Los bonos subirán de valor cuando las tasas de interés bajen y disminuirán cuando las tasas suban. Calcular el riesgo ayuda a los inversionistas a asignar adecuadamente los dólares de inversión que cumplen con los objetivos de inversión.

1.

Reúna la información del bono al momento de la compra del bono. La información requerida incluye la tasa de cupón (tasa de interés) y el precio del bono. Supongamos que el precio de un bono es 110, con un cupón del 5 por ciento.

2.

Investigue la información actual de bonos en base a factores de mercado existentes. Llame a su agente o utilice herramientas de investigación, como MSN Money o Yahoo Finance. Suponga que el bono se está vendiendo a 113 porque las tasas de interés bajaron un 1/2 por ciento, esto es 50 puntos básicos. Hay 1 bps por ciento.

3.

Escriba la fórmula para calcular el riesgo de tasa de interés: (Precio original - Nuevo precio) / Nuevo precio.

4.

Calcular: (110 - 113) / 113 = -0.027. Este riesgo de tasa de interés es una disminución de 2.7 por ciento.

Cosas necesarias

• Precio de los bonos
• Ajustes de tasa de interés

Advertencia

• Los valores no están asegurados. Los inversores que mantienen valores de renta fija hasta el vencimiento no están sujetos al riesgo de tasa de interés.