¿Qué es un Fiduciario 3 (21)?
En 1974, se promulgó la Ley de seguridad de los ingresos de jubilación de los empleados para proteger las estacas de los empleados y sus beneficiarios que participan en los planes de pensiones. La ley establece reglas para el tratamiento fiscal de las transacciones del plan de beneficios para empleados. Requiere información financiera adecuada para los participantes del plan y sus beneficiarios, proporciona acceso correctivo a los tribunales federales y guía la conducta de los fiduciarios.
Entendiendo fiduciario
Bajo la sección 3 (21) de ERISA, un fiduciario es una persona que, con respecto a los planes de pensiones de los empleados, tiene autoridad discrecional o control sobre el plan o sus activos. Además, la persona brinda asesoramiento financiero o de inversión al plan por una tarifa o es responsable de administrar el plan. La sustancia de la función realizada por un individuo es clave para decidir un fiduciario. Por lo tanto, aquellos que prestan servicios para los planes de pensiones de los empleados, como los asesores de planes cuyos consejos afectan a los planes, son fiduciarios. Las funciones que desempeñan los fiduciarios incluyen la selección y el monitoreo de herramientas de inversión, el nombramiento de fiduciarios del plan y la interpretación de las disposiciones del plan.
Deberes y responsabilidades
Las personas designadas como fiduciarias según ERISA 3 (21) son responsables de las acciones solo en la medida de sus poderes o control que ejercen. Los fiduciarios deben cumplir con sus deberes teniendo en cuenta el interés superior del participante del plan y sus beneficiarios. Por lo tanto, deben actuar con considerable cuidado, diligencia y prudencia. Los fiduciarios que carecen de las habilidades, la experiencia y la educación adecuadas para tomar decisiones para invertir correctamente los activos del plan deben buscar los servicios de una guía independiente. Incluso cuando se utilizan los servicios de un tercero, los fiduciarios no pueden actuar a ciegas siguiendo el consejo del tercero.
Alcance completo y limitado
Hay dos tipos de 3 (21) fiduciarios: un fiduciario de alcance limitado y un fiduciario de alcance completo. El fiduciario de alcance limitado es esencialmente un asesor del plan contratado por el patrocinador del plan. Los fiduciarios limitados recomiendan las opciones de inversión del plan y brindan asesoramiento sobre cualquier otro asunto relacionado con el plan, como las preocupaciones sobre la prudencia. El fiduciario de alcance total es esencialmente la autoridad máxima nombrada sobre el plan de beneficios para empleados, generalmente un empleador o patrocinador del plan. El patrocinador del plan puede delegar sus funciones en otro fiduciario, el fiduciario de alcance limitado.
3 (28) Responsabilidades fiduciarias y legales
A diferencia de 3 (21) fiduciario, el 3 (28) fiduciario es generalmente un administrador de inversiones establecido y registrado, como un banco, una compañía de seguros o un administrador de inversiones registrado. Esta entidad o persona asume una responsabilidad significativa para administrar y administrar los activos del plan. Bajo ERISA, 3 (28) fiduciarios tienen discreción para tomar decisiones que afectan los planes de beneficios para empleados. En contraste, la sección 3 (21) no impone discreción al asesor porque en esta sección, el asesor solo acuerda dar recomendaciones o consejos no discrecionales. Bajo la sección 3 (28), el patrocinador del plan delega la responsabilidad legal al fiduciario designado, mientras que bajo la sección 3 (21), la responsabilidad legal recae en el patrocinador del plan.